Филмът разказва за приключенията на сирачето Пийт и най-добрия му приятел Елиът, който, между другото, е дракон. Години наред старият дърворезбар г-н Мийчъм радва местните деца с приказките си за свиреп дракон, който живее дълбоко в горите на тихоокеанския северозапад. За дъщеря му Грейс, която работи като горски рейнджър, тези истории са просто небивалици, докато не среща Пийт. Пийт е загадъчно 10-годишно дете без семейство или дом, което твърди, че живее в гората с огромен зелен дракон на име Елиът.
