Освалд язди своя любим кон и си спомня за добрите стари времена, когато се озовава пред приказен дворец. Освалд решава да подсвирне с надеждата, че принцесата ще се появи. И тя наистина излиза на балкона и му изпраща въздушна целувка. Освалд решава да се качи до неземната красавица по дългото въже, което се спуска от балкона. Но той не е единственият кандидат за принцесата. Появява се ядосан рицар, който предизвиква Освалд на двубой. Кой от двамата ще спечели правото да се качи при принцесата и кой самата принцеса ще избере?
