I den tredje fim i serien om det lille, venlige spøgelse Casper, hører vi historien om den onde troldmand, Desmond. En dag fortæller hans tryllespejl ham, at der findes en, der har endnu mere magisk kraft end han selv, den lille 11 årige Wendy. Desmond sender straks sine to håndlangere ud for at fange hende, så han kan kaste hende ned i Det Mystiske Dyb. Heldigvis lykkes det Wendy sammen med sine tre excentriske tanter at undslippe og flygte ud til Sunnybrite feriehjem. Her møder de Casper, der selv er på ferie med sine onkler. Wendy bliver snart gode venner med Casper, og det får de brug for, da Desmond dukker op med alle sine magiske kræfter. Og så er det ellers troldene mod spøgelserne.
