Santa Claus se ha jubilado y este año será su hijo Nick (Steve Guttenberg) quien se encargue de hacer felices a todos los niños del mundo. Pero para esta labor necesita casarse con su actual novia, Beth (Crystal Bernard), ya que hay tareas que sólo puede desempeñar la Señora Claus. La madre de la novia, una millonaria cursi y estirada, no imagina la identidad de su futuro yerno, y su hija no encuentra el momento de desvelarle el secreto.
