De gebroeders Dalton worden door hun moeder uit huis gegooid en mogen pas weer terugkomen wanneer zij een bank hebben beroofd. Hun eerste poging mislukt meteen en ze komen in de gevangenis terecht. Hier horen zij over een bandiet in Mexico die een dorpje terroriseert door middel van zijn magische hoed. De mannen maken een plan om uit de gevangenis te breken en de bandiet van zijn hoed te beroven om zo de magische krachten voor hun eigen rooftochten te gebruiken. Intussen verliest LUCKY LUKE hen uiteraard niet uit het oog...
