A história do órfão Pete e seu melhor amigo, Elliot, um imenso dragão, que juntos vão parar numa pequena cidade e passam a viver com Nora e o pai dela, Lampie, zelador do farol da cidade. Juntos eles terão que salvar Elliot das garras de um médico sem escrúpulos, que quer usar o animal para fins medicinais.
