I Bagdad bor tjuven Ahmed, som älskar den vackra prinsessan. Men innan han kan nå sitt mål att hålla hennes hand, måste han ta det med den mongoliska prinsen och övervinna tusen faror, från dalen av monster över midnatts havet till grottan av förtrollade träd. Filmen är en berättelse av 1001 nätter, en fantasi, en äventyrsfilm på gränsen till kitsch och expressionism. Filmen imponerar och inspirerar än idag genom sina specialeffekter och stora dekor.
