1930-і роки США, Нью-Йорк. Молодий хлопець на ім'я Біллі Батгейт стає улюбленцем і протеже старіючого боса мафії Голландця Шульца, справжнього короля злочинного світу Нью-Йорка. Літній гангстер сподівається, що коли прийде час «йти на пенсію», він зможе перекласти свою кримінальну імперію на плечі молодого хлопця. Нова зірка злочинного світу успішно просувається у своїй злочинній кар'єрі, поки не зустрічає дівчину своєї мрії. Але в неї є один суттєвий недолік: вона — дівчина Голландця.
